Milbank berät Kreditgeber bei Restrukturierung von Schur Flexibles

Milbank LLP hat die Kreditgeber umfassend bei der finanziellen Restrukturierung der Schur Flexibles Gruppe, die künftig unter dem Namen adapa firmiert, beraten.

Die Schur Flexibles Gruppe, mit Sitz in Wiener Neudorf, Österreich, ist ein führender Anbieter von nachhaltigen, maßgeschneiderten Verpackungslösungen für die Lebensmittel-, Aromaschutz-, Hygiene- und Pharmabranche. Die kreditgebergeführte finanzielle Restrukturierung umfasste die Übernahme der Schur Flexibles Gruppe durch die Kreditgeber von den bisherigen Eigentümern B&C Industrieholding und Lindsay Goldberg sowie den Erlass von bis zu 75 % der ursprünglichen Bankverbindlichkeiten. Durch diese Rekapitalisierung wurde der Verschuldungsgrad der Gruppe auf ein branchenübliches Niveau gesenkt. Darüber hinaus stellten die Kreditgeber €160 Millionen frisches Kapital in zwei Tranchen zur Verfügung. Hiervon sind €50 Millionen für weitere Investitionen, Fusionen und Unternehmensakquisitionen vorgesehen.

Nach Erteilung der erforderlichen Zustimmungen durch die zuständigen Behörden zur neuen Eigentümerstruktur unter der Führung von Apollo Global Management und zum damit verbundenen Schuldenschnitt wurde die finanzielle Restrukturierung am 28. September 2022 abgeschlossen. Dies ist ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg zu einer erfolgreichen Restrukturierung der adapa-Gruppe.

Das Milbank-Team, das die Kreditgeber umfassend zu den restrukturierungs-, finanz-, gesellschafts- und steuerrechtlichen Aspekten der Transaktion beraten hat, wurde von den Partnern Dr. Mathias Eisen (Frankfurt), Karen McMaster und Yushan Ng (beide London, alle Financial Restructuring) geleitet und umfasste die weiteren Partner Dr. Thomas Kleinheisterkamp (Tax, München), Andrej Wolf (Global Corporate), Russell Jacobs (Tax, beide London), Barbara Mayer-Trautmann (Finance, München), Mona Vaswani (Litigation & Arbitration), John Goldfinch (Alternative Investments, beide London), Dr. Alexander Rinne (Antitrust, München), Russell Kestenbaum (Tax, New York), Dr. Thomas Ingenhoven (Finance, Frankfurt), Andrea Hamilton (Antitrust, London), Andrew Walker (Tax, New York), Tom Canning (Litigation & Arbitration), James Warbey (Alternative Investments, beide London) und Special Counsel Jennifer Seipelt (Finance, München), Dr. Andrea Eggenstein (Global Corporate, Frankfurt), Allan Rafferty (Tax, London), Nicholas Crossin (Financial Restructuring), Claire Bridcut (Alternative Investments, beide London) sowie die Associates Sarah Levin, Navine Hussain, Ryan Al-Hakim, Justine Erickson, Kushal Bhimjiani, (alle Financial Restructuring, London), Alexandra Schäfer (Global Corporate, München), Danielle Tullett (Financial Restructuring), Cosmos Fung (Tax, beide London), Robert Kastl (Financial Restructuring, Frankfurt), Philipp Engel (European Leveraged/Capital Markets), Timothy Merchant (Global Corporate), Rosy Villar (Litigation & Arbitration, alle London), Alexander Theisen (Financial Restructuring, Frankfurt), Dr. J. Melchior Raiser (Finance, München), Klaudia Mach (Alternative Investments, London), Dr. Gerrit Merkel, Sebastian Trompler (beide Finance, Frankfurt), Alexander Zyrewitz (Antitrust, München), Dr. Lara Milione (Finance, Frankfurt), Dr. Sandra Feil (München), Steven Buschle (Frankfurt), Dr. Manuel Bogenreuther (München, alle Global Corporate), Chris Burke (Alternative Investments, London), Stefanie Gschoßmann (Antitrust, München), Linda Mahlangu (Global Leveraged Finance), Mark Padley (Litigation, beide London) und Transaction Lawyer Silvia Lengauer (Finance, München).