FRANKFURT, April 22, 2014 – Milbank hat die ProSiebenSat.1 Media AG bei der umfassenden Refinanzierung ihrer Konzernfinanzierung beraten. Die neue Finanzierung kombiniert eine Unternehmensanleihe in Höhe von 600 Millionen Euro mit einem Konsortialkredit in Höhe von 2 Milliarden Euro.
Durch den neuen Konsortialkredit und die Unternehmensanleihe wurden die Kreditfazilitäten in Höhe von ursprünglich 4,2 Milliarden Euro abgelöst, die ProSiebenSat.1 Media AG in 2007 im Zuge der Übernahme durch KKR und Permira und dem gleichzeitigen Erwerb der SBS Gruppe aufgenommen hatte. ProSiebenSat.1 Media AG hatte in den letzten Jahren die Finanzierung aus 2007, die eine der größten Konsortialfinanzierungen im europäischen Markt war, mehrmals verlängert und optimiert (durch "Amend&Extend"-Transaktionen) und konnte nun nach dem Ausstieg der Private Equity Mehrheitsgesellschafter KKR und Permira das positive Marktumfeld für eine substantielle Mittelaufnahme im Bankenmarkt und am Kapitalmarkt nutzen. Der Konsortialkredit wird von 12 internationalen Banken gestellt; die UniCredit Bank AG hat als Dokumentationsagent die Kreditvertragsdokumentation begleitet. Die Unternehmensanleihe war stark überzeichnet und wurde aufgrund der positiven Resonanz von Investoren von 500 auf 600 Millionen Euro aufgestockt.
Ein Team von Milbank unter der Federführung von Dr. Thomas Ingenhoven hat ProSiebenSat.1 Media AG bei der Refinanzierung umfassend beraten. Thomas Ingenhoven berät ProSiebenSat.1 Media AG seit vielen Jahren und hat auch die nun abgelöste 4,2 Milliarden Euro-Finanzierung seit 2007 begleitet.
Mit der Beratung zur Unternehmensanleihe berät Milbank die ProSiebenSat.1 Media AG nun erstmals auch umfassend bei einem Kapitalmarktprodukt. Dr. Mathias Eisen, der in 2012 als Senior Associate zu Milbank gestoßen ist, leitete die Beratung zur Anleiheemission. Unterstützt wurden Ingenhoven und Eisen durch ein Anwaltsteam aus den Bereichen Finance (Dr. Oliver Hahnelt, Dr. Johann Hecht), Corporate (Dr. Martin Erhardt, Dr. Christoph Rothenfusser, Malte Krohn), Steuern (Dr. Thomas Kleinheisterkamp, Dr. Matthias Schell) und Kartellrecht (Dr. Alexander Rinne, Dr. Tatjana Mühlbach). Durch die Erweiterung der Finanzierungspraxis in Frankfurt auf die Beratung zur Fremdmittelaufnahme am Kapitalmarkt und die enge Verzahnung des Frankfurter Büros mit den Bankfinanzierungs- und High Yield Bond-Teams in London und New York verfügt Milbank über ein hochspezialisiertes internationales Team zur umfassenden Beratung von Kreditgebern und Arrangeuren sowie Kreditnehmern und Emittenten zur Mittelaufnahme über "Bank/Bond"-Transaktionen.
