Milbank hat die Gesellschafter der Heubach-Gruppe („Heubach“) bei der Partnerschaft mit SK Capital Partners („SK Capital“) und deren gemeinsamen Übernahme des Pigmentgeschäfts von Clariant („Clariant Pigments“) beraten. Mit dem kombinierten Geschäft, das unter dem Namen Heubach geführt werden soll, wird ein weltweit führendes Pigmentunternehmen mit einem jährlichen Umsatz von mehr als 900 Millionen Euro entstehen.
Durch den Zusammenschluss von Heubach und Clariant Pigments werden hohe Synergieeffekte erwartet und ein diversifizierter Pigmentanbieter entstehen, der die bestehenden Positionen von Heubach und Clariant Pigments stärken wird. Die beiden Unternehmen verfügen über ein komplementäres Produktportfolio und eine regional kompatible Anlagenstruktur, was eine erweiterte Produktpalette und eine breitere geografische Abdeckung ermöglichen wird, um Kunden noch besser bedienen zu können. Das kombinierte Unternehmen wird auch weiterhin Innovation, Qualität, technischen Service und Produktentwicklung in den Vordergrund stellen, um seinen Kunden ein erweitertes Leistungsversprechen zu erfüllen.
Die Transaktion bewertet Clariant Pigments mit rund 805 Millionen CHF, wobei eine zusätzliche Gegenleistung von 50 Millionen CHF von der finanziellen Performance der Geschäftseinheit im Jahr 2021 abhängt. Clariant wird zum Abschluss der Transaktion in das kombinierte Geschäft reinvestieren und durch die entstehende Minderheitsbeteiligung das Engagement für den Erfolg von Clariant Pigments fortsetzen sowie an den erheblichen Wachstumschancen aus der Kombination mit Heubach partizipieren.
Der Abschluss der Transaktion unterliegt den üblichen Bedingungen und Genehmigungen und wird voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2022 erfolgen.
Heubach – mit Hauptsitz in Langelsheim (Deutschland) und Standorten in Deutschland, den USA und Indien sowie Vertriebsbüros in aller Welt – ist ein weltweit führender Hersteller von hochwertigen organischen, anorganischen und antikorrosiven Pigmenten und Pigmentpräparationen. Als einer der ersten Hersteller von Pigmenten verfügt Heubach über mehr als 200 Jahre Erfahrung in der Pigmentproduktion. Heubach produziert rund 35.000 Tonnen Pigmentvolumen pro Jahr und beschäftigt über 1.000 Mitarbeiter.
Clariant (SWX:CLN) ist ein fokussiertes und innovatives Spezialchemieunternehmen mit Sitz in Muttenz bei Basel (Schweiz) und beschäftigt weltweit mehr als 13.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist in drei Geschäftsbereichen tätig: Care Chemicals, Catalysis und Natural Resources.
SK Capital ist eine private Investmentgesellschaft mit einem disziplinierten Fokus auf die Sektoren Spezialmaterialien, Chemie und Arzneimittel. Das Geschäftsportfolio von SK Capital erwirtschaftet jährlich einen Umsatz von rund 11 Milliarden USD, beschäftigt weltweit mehr als 16.000 Mitarbeiter und betreibt 150 Anlagen in 28 Ländern. Das Unternehmen hat derzeit ein verwaltetes Vermögen von mehr als 5 Milliarden US-Dollar.
Team Milbank: Dr. Michael Bernhardt (Federführung), Dr. Andrea Eggenstein, Sebastian Dexheimer, Andreas Rief (alle Corporate/M&A, Frankfurt), Dr. Alexander Rinne, Alexander Zyrewitz (beide Kartellrecht, München), Dr. Matthias Schell, Dr. Moritz Philipp (beide Tax, München).