Milbank LLP hat die Webasto SE („Webasto“) unter der gemeinsamen Führung von Jörg Buchheim (CEO) und Johann Stohner (CRO und Head of Restructuring Alvarez & Marsal Deutschland) bei ihrer umfassenden finanziellen Restrukturierung, einschließlich der Anpassung und Verlängerung bestehender Darlehen, der Begebung eines neuen Sanierungskredits, der Errichtung einer doppelnützigen Treuhand sowie der Erbringung von Sanierungsbeiträgen durch wesentliche Kunden der Webasto-Gruppe, beraten.
Webasto ist ein weltweit tätiger Automobilzulieferer mit Hauptsitz in Stockdorf bei München, der sich auf innovative Lösungen in den Bereichen Dach-, Heiz- und Batteriesysteme spezialisiert hat.
Die finanzielle Restrukturierung der Webasto-Gruppe umfasst eine Verlängerung der Laufzeiten und eine Anpassung der Konditionen der bestehenden Darlehen in Höhe von rund €1,2 Mrd. sowie eine umfassende Besicherung. Die Finanzierungsstruktur von Webasto umfasst verschiedene Fremdkapitalinstrumente, darunter syndizierte Darlehen, die von Geschäftsbanken bereitgestellt wurden, sowie Schuldscheindarlehen mit unterschiedlichen Laufzeiten, die von einem diversifizierten internationalen Investorenkreis gehalten werden. Darüber hinaus stellt eine Gruppe bestehender Kreditgläubiger ein besichertes Sanierungsdarlehen in Höhe von €200 Mio. zur Verfügung, um die Durchfinanzierung der Webasto-Gruppe während des Sanierungszeitraums bis Ende 2028 sicherzustellen. Ferner wurden die Anteile an der Webasto SE in eine doppelnützige Treuhand mit den Restrukturierungsexperten Dr. Jan Markus Plathner und Dr. Christoph Morgen als Treuhänder übertragen, um die nachhaltige Sanierung der Webasto-Gruppe zu unterstützen und eine stabile Plattform für einen wertmaximierenden Turnaround zu schaffen. Auch die wesentlichen Kunden der Webasto-Gruppe haben die Erbringung von Beiträgen zu diesem Zweck zugesagt.
Die Transaktion stabilisiert die Finanzierungsstruktur von Webasto und ist ein wichtiger Meilenstein für die Fortsetzung der Transformation der Webasto-Gruppe.
Das Milbank-Team, das Webasto bei der finanziellen Restrukturierung beraten hat, wurde von Partner Dr. Mathias Eisen (Financial Restructuring, Frankfurt) geleitet und umfasste die Partner Barbara Mayer-Trautmann (Finance, München), Dr. Moritz Lichtenegger (Antitrust, München) Dr. Thomas Kleinheisterkamp (Tax, München), Special Counsels Robert Kastl (Financial Restructuring, Frankfurt), Dr. Daniel Illhardt (Corporate, München) sowie Associates Sebastian Mayr, Dr. Florian Weustenfeld (beide Financial Restructuring, München), Dr. Carlo Brunold (Financial Restructuring, Frankfurt), Anna Hammerich, Marlon Kiechl, Pauline Gairanod, Dr. Ludwig Reißmann (alle Finance, München), Martin Juhasz, Aisha Strohal (Antitrust, München), Joseph Principato, Nick Morgan (beide Finance, New York), Ryan Edge, Fredrica George (beide Financial Restructuring, London), Argyll Reid (Finance,London) und Christoph Wolf (Tax, München).
