Milbank hat die Barclays Bank Ireland PLC und die HSBC Continental Europe S.A. als Arrangeure im Zusammenhang mit einer Erhöhung der bestehenden Term Loan B-Fazilität der Paccor Gruppe, ein europäischer Hersteller von formfesten Verpackungen, zur Finanzierung der Übernahme von Miko Pac beraten. Die Kreditfinanzierung der Paccor Gruppe umfasst unter anderem eine syndizierte Term Loan B-Fazilität und eine revolvierende Kreditlinie und hat ein Gesamtvolumen von 487 Millionen Euro.
Paccor hatte die Übernahme von Miko Pac, die Verpackungssparte von Miko NV, Belgien, im März 2021 angekündigt. Paccor mit Hauptsitz in Düsseldorf entwickelt innovative und nachhaltige Verpackungslösungen für den Schutz von Lebensmittelprodukten, den Foodservice-Markt und für Haushalts- und Körperpflegeprodukte. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 3.700 Mitarbeiter in 18 Ländern.
Miko Pac ist ein weltweit aktiver Hersteller von Kunststoffverpackungen mit mehr als 500 Mitarbeitern an seinen Produktionsstandorten in Belgien, Polen und Indonesien sowie in seinen Verkaufsbüros in Frankreich und Deutschland. Miko Pac wurde vor mehr als 45 Jahren gegründet und gilt als Spezialist für Tiefziehen, Spritzgießen und In-Mould-Etikettieren.
Milbank beriet die Barclays Bank Ireland PLC und die HSBC Continental Europe S.A. umfassend zu den finanzrechtlichen Aspekten der Transaktion.
Das Milbank Team bestand aus Barbara Mayer-Trautmann (Federführung), Jennifer Seipelt und Silvia Lengauer (alle Finance, München).
