Marubeni cierra financiamiento para la adquisición de los activos eléctricos de Mirant en el Caribe por USD 553 millones
Milbank representa a los acreedores en la estructuración del financiamiento
NUEVA YORK, 14 de agosto de 2007 – En aras de ampliar su cartera de activos eléctricos en el Caribe, Marubeni Corporation of Japan ("Marubeni") cerró un financiamiento para la compra, por USD 553 millones, de los activos eléctricos de Mirant Corporation en esa región. La operación de compra se realizó con capital propio de Marubeni y con créditos otorgados por un consorcio de bancos internacionales, entre ellos Mizuho Corporate Bank, ABN AMRO, Calyon e ING Capital. El primero de estos bancos se desempeñó como asesor financiero de Marubeni. El despacho jurídico internacional Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP, en la persona del socio David Impastato, representó a los acreedores en la negociación y estructuración del financiamiento.
Como indicó el Dr. Impastato, “si bien últimamente se registran fusiones y adquisiciones en los sectores energético y eléctrico, para esta operación fue determinante la solidez del patrocinador en vista de la volatilidad e incertidumbre imperantes en los mercados crediticios”. Además del Dr. Impastato, formaron parte del equipo de Milbank el socio Daniel Bartfeld y los asociados Nick Bragg y Adrian Chiodo, todos ellos integrantes del despacho en Nueva York.
Acerca de la transacción:
El 8 de agosto de 2007, Marubeni Corporation, una de las empresas comercializadoras más importantes de Japón, finalizó, por intermedio de su subsidiaria de propiedad absoluta Marubeni Caribbean Power Holdings, Inc. ("MPCH"), la compra por USD 553 millones de Mirant Caribbean Holdings ("MCH"), tenedora de los activos eléctricos de Mirant en el Caribe. MCH fue adjudicada a Marubeni en virtud de una subasta competitiva realizada por la productora independiente de electricidad estadounidense Mirant Corporation, y el contrato de compraventa definitivo con Mirant International Investment se celebró el 18 de abril de 2007. El pago consta de aproximadamente USD 579 millones en efectivo, USD 350 millones en deuda asumida y USD 153 millones en compromisos de compra de energía eléctrica.
La operación de compra se realizó con capital propio de Marubeni y con créditos otorgados por un consorcio de bancos encabezado por Mizuho Corporate Bank e integrado asimismo por ING, Calyon, ABN AMRO y National Commercial Bank Jamaica. Marubeni procura obtener un financiamiento mezzanine de largo plazo de parte del Banco Japonés para la Cooperación Internacional (JBIC, por sus siglas en inglés).
Esta adquisición forma parte de la estrategia de Marubeni de engrosar su cartera global de activos eléctricos y le permite ampliar sus actividades de producción independiente, transmisión y distribución de energía eléctrica a través de empresas de electricidad integradas en el Caribe. Marubeni ahora controla dos empresas de electricidad integradas en la Isla Gran Bahama y en Jamaica y tiene participación accionaria en la empresa nacional de electricidad de Curaçao y en productoras independientes de energía eléctrica en Trinidad y Tobago y en Curaçao. Su capacidad neta total de generación de energía, habida cuenta de la adquisición, es de 1.150 megavatios. Con esta venta, Mirant finaliza su programa de desinversión, con lo cual conservará solamente sus operaciones en los Estados Unidos. JP Morgan Securities Inc. se desempeñó como asesor financiero de Mirant en relación con la venta.
Acerca de Milbank
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