La República de Trinidad y Tobago concluye una oferta de títulos de deuda por valor de USD 150 millones
Milbank representa al comprador inicial de los títulos con vencimiento en veinte años
NUEVA YORK, 22 de mayo de 2007 – La República de Trinidad y Tobago, por intermedio de su Ministerio de Finanzas, emitió USD 150 millones en títulos de deuda al 5,875% con vencimiento en 2027 de conformidad con la Norma 144A / Reglamentación S. Haciendo valer su experiencia en emisiones de deuda soberana y su liderazgo en financiamientos en la cuenca del Caribe, el despacho jurídico internacional Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP, a través de la socia Taisa Markus, representó a Citigroup Global Markets Inc. en su carácter de comprador inicial de los títulos.
Como observó la Dra. Markus, “el auge reciente de los precios del petróleo y del gas aportó de manera significativa a la relativa estabilidad económica del país. Trinidad y Tobago se encuentra bien posicionada para continuar creciendo y, mediante una diversificación de la economía y el fomento de objetivos sociales, perseguir su meta “Visión 2020”, que significa obtener la clasificación de país desarrollado en 2020. Al ingresar a los mercados de capital internacionales con ofertas de este tipo, la República de Trinidad y Tobago podrá acercarse a la consecución de esa meta”.
La Dra. Markus, socia del despacho en el área de valores globales en Nueva York, contó con el apoyo del asociado Armando Valdés, otro especialista en el área. El socio fiscalista Bruce Kayle, que también trabaja en la oficina de Nueva York, prestó asesoramiento impositivo con la asistencia del asociado Benjamín Suhr.
Acerca de la República de Trinidad y Tobago:
Trinidad y Tobago es la mayor economía del Caribe. Según Standard & Poors’, su clasificación soberana es “A-“, la segunda más alta de América Latina y el Caribe, después de Chile. Moody’s Investor Service clasifica la deuda soberana del país como "Baa1". Los recursos provenientes de la emisión de USD 150 millones serán destinados al presupuesto en general, incluida la cancelación de deuda.
El Grupo Especializado en América Latina de Milbank:
El Grupo Especializado en América Latina de Milbank ha desempeñado un papel protagónico en algunas de las más innovadoras y complejas transacciones realizadas en la región, incluyendo ofertas de valores, fusiones y adquisiciones, financiamientos de proyectos y reestructuraciones. Ampliamente reconocido por liderar transacciones internacionales sofisticadas, el Grupo combina la experiencia y conocimientos necesarios en materia de transacciones y reglamentaciones para negociar con éxito y concluir ofertas innovadoras de valores y otros tipos de operaciones en distintos sectores de la economía.
El Grupo Especializado en América Latina de Milbank ha participado en diversas transacciones en América Latina que fueron las primeras en su género. Entre los ejemplos destacables de mese recientes, cabe citar las siguientes:
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Oferta de acciones de Banco Compartamos por USD 466 millones: Milbank representó al mayor banco de microfinanzas de México, Banco Compartamos, en la primera apertura de capital realizada por una entidad de microcrédito latinoamericana.
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Oferta de bonos en europesos de Controladora Comercial Mexicana (“CCM”) por MXN 3.000 millones: Milbank representó al agente colocador líder Merrill Lynch en esta emisión de bonos de alto rendimiento efectuada por la importante compañía de autoservicio mexicana CCM. Es dable esperar que las ofertas en europesos, de las cuales ésta es sólo la tercera, adquieran popularidad dado que permiten que la emisora mexicana tome préstamos en pesos y que a los inversionistas se les pague en dólares.
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Oferta de Grupo Simec por USD 217 millones: Milbank representó al agente colocador Citigroup Global Markets en la oferta simultánea de acciones en México y ADS en los mercados mundiales realizada por la acería norteamericana Grupo Simec. Es la primera vez en 2007 que una entidad mexicana lleva a cabo una oferta de acciones registrada ante la SEC.
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Financiamiento pre-exportación para CVRD por USD 6.000 millones: Milbank representó a la empresa minera y metalúrgica Companhia Vale do Rio Doce (“CVRD”) y CVRD International en un financiamiento a la preexportación por USD 6.000 millones. Sin precedentes por su magnitud, este financiamiento puso de manifiesto tanto la potencia de CVRD en los mercados como el éxito de la estrategia de posicionamiento de esta empresa como prestatario global.
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Oferta de títulos de alto rendimiento de Vitro por USD 1.000 millones: Milbank representó al fabricante de vidrio mexicano Vitro, S.A.B. de C.V. en una oferta de títulos de alto rendimiento por USD 1.000 millones, la más grande de su tipo en América Latina. Los recursos generados por la oferta se destinaron para completar la reestructuración de la empresa.
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Reestructuración de Satmex por USD 650 millones: Milbank representó a la junta de acreedores en la compleja reestructuración transfronteriza de Satélites Mexicanos, S.A. de C.V. (“Satmex”), uno de los mayores proveedores mexicanos de servicios satelitales. El innovador y amplio proceso de reestructuración duró varios años debido a su carácter transfronterizo (empresa mexicana con deuda y accionistas estadounidenses), la estructura accionaria de la empresa (23% en manos del gobierno mexicano) y su dependencia de concesiones del gobierno y de entes reguladores mexicanos para seguir operando. Esta transacción fue galardonada en 2006 como la “Reestructuración del Año” por Latin Finance Magazine.
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Oferta de IUSA por USD 200 millones: Milbank representó a Industrias Unidas, S.A. de C.V. (“IUSA”), uno de los mayores conglomerados mexicanos, en su oferta inaugural de valores de alto rendimiento en EE.UU.
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Oferta de Banorte por USD 600 millones: Milbank representó a Banco Mercantil del Norte S.A. (“Banorte”), el mayor banco en México de propiedad mexicana, en su emisión de USD 600 millones en instrumentos de capital “Tier I” y “Tier II’ en los mercados de capital internacionales. Se trató de la mayor oferta de instrumentos de capital jamás realizada por un banco mexicano.
Acerca de Milbank
Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP es un destacado despacho internacional que, a lo largo de más de 140 años de prestigiosa trayectoria, ha aportado soluciones jurídicas innovadoras en muchas de las más importantes, complejas y novedosas transacciones corporativas y litigios del mundo. Entre otros aspectos importantes de la práctica jurídica, el despacho cuenta con experiencia en los mercados de capitales, finanzas y transacciones corporativas, financiamiento de proyectos y financiamiento de adquisiciones. Los abogados de Milbank actúan en litigios originados en fusiones y adquisiciones, pugnas entre accionistas por participación en el consejo, financiaciones y ofertas de valores, propiedad intelectual, delitos de cuello blanco y reestructuraciones corporativas, entre otros asuntos. La cartera de clientes incluye multinacionales financieras, industriales y comerciales, así como gobiernos, instituciones y personas físicas. El despacho tiene su sede principal en Nueva York y cuenta con oficinas en Beijing, Frankfurt, Hong Kong, Londres, Los Ángeles, Munich, Singapur, Tokio y Washington, D.C.